2025

Herkese merhaba,

Şimdi buraya ne yazsam boş. Az önce notlarıma baktım ay sonunda yoğun olurum, taslak düzenleyeyim de Bayram öncesi onları yayınlarım diye plan yapmışım. Öyle şeyler yazmışım ki 15 Mart'a kadar neler neler, ne umutlar, ne Havacılık analizleri ne AB uzmanlıkları döktürmüşüm vallahi. Malumunuz iki farklı ay yaşadık Mart ayı içerisinde. Hızlı bir yükseliş, ardından haber akışlarını takiben asla durmayan daha hızlı bir düşüş evresi. Açıkcası Mart vadeden umutluydum ama sanırım bu ay kristal küreyi düşürmesekte çatlatmayı sonunda başardık. O nedenle daha fazla bir şey yazmadan direkt verilere ve kapanışa geçiyorum.

Mart ayındaki çalkantılara rağmen ve BIST 100 endeksinin açıldığı gibi kapandığını varyasarsak %0,01 yükselişle benim için %11,24 yükselişle en yüksek getirili aylardan birisi oldu. Bu ay çok daha iyisini yapabilecekken maalesef böyle bir sonucu görmek üzdü. Bu ayın tek getirisi ay ortasına sıkıştırdığım Seville, İspanya gezisiydi. Onu da yakın zaman da dünyanın hikaye edilişi başlığı altında yazmak ve sitenin kuruluş amacının ikinci aşamasına sonunda geçmek istiyorum.

Aselsan (IST: ASELS) yükselişi, Global Yatırım Holding (IST: GLYHO) ısrası ve AYGAZ (IST: AYGAZ) kendini hatırlaması bu ayı kurtaran performansların başındaydı. Geçen ay TÜPRAŞ (IST: TUPRS) ve Ege Gübre (IST: EGGUB) ile vedalaşmak beni hiç rahatsız etmedi ki zaten fırsatta bulamadım hangisine yanayım derken bu hengamenin arasında. Nisan ayı işlemlerini henüz yapmadım bir süre daha es geçmeyeceğim ama bir süre piyasanın sakinleşmesini bekleyecek gibiyim.

Gelecek ay görüşmek üzere!

Herkese merhaba,

“Borsa İstanbul’da başarılı olmanın ilk kuralı, bastığınız her tuşun sorumluluğunu almaktır.” Çağan Tunç burada https://x.com/CaganT/status/1893327392690561373yazmıştı. Ben Altuğ ağabeyin bu https://www.youtube.com/live/S1dQVL1UBNU?si=CNvh8IRNkFIKwaTV yayında sözü alıntıladığında ondan duydum. Üzerine düşünülünce doğruluğu bunca zamandır kitapları defterleri rafa kaldırtacak cinsten. Peter Lynch'de sanırım bir kitabında yine aynı minvalde şeylerden bahsediyordu ki zaten bir kitabının ismi de "Borsada Tek Başına" Ben de bu ay içinde model portföy haricinde Şubat bitmeden bir işlem yaptım. Derbide Fenerbahçe'nin kazanıp, puan farkını üçe indirerek psikolojik üstünlüğüde eline alarak şampiyonluğun en büyük favorisi olacağını düşünerek kapanışa doğru Fenerbahçe (IST: FENER) için işlem açtım. Kafamdaki plan Fenerbahçe kazanır hisse 4-5 gün tavan gider ben de planladığım kazancı alır çıkarım diye düşünüyordum. Bunu burada yazma nedenim Bu benim son kumar vari işlemim olması. Yukarıdaki sözü de çıktı alıp işlemle birlikte duvara asmaya gideceğim. Sonuç hepimizin malumu kötü futbol, beraberlik ve %5'e yakın kayıp. Üzerine bir Se7en filmi izleyip ve tövbe edip sabahına tabandan satış emiri gönderirim diye planlamıştım ama %5 kayıpla çıtır hasarlı kapattık işlemi. Yayın ve cümleden sonra sonra Şubat ayı için tüm zamanların işlem adedi olmasa da işlem hacmini kendi adıma kırdım. Çünkü portföydeki %6larda olan TÜPRAŞ (IST:TUPRS) ile %5lerde olan Ege Gübre'yi (IST: EGGUB) satarak  Tav Havalimanları (IST:TAVHL) ağırlıklı olmak üzere portföye dağıttım.

Şubat ayı ülkemiz ve dünya için de hareketliydi benim portföyde olduğu kadar. Ne olacak bakalım meraklı gözlerle izliyoruz. Kötü bir Şubat ayı geçirdim, Borsa İstanbul'un %3,46 düşüşle kapattığı ayı negatif performansla %6,95 kayıpla tamamladım.

Geçen aydan kalan Aselsan performansına devam ediyor. Düşüş model portföyümde genele yayıldığı için  pek bir ayrım yapamıyorum negatif tarafta. Yukarıda bahsettiğim gibi TÜPRAŞ (IST: TUPRS) ve Ege Gübre (IST: EGGUB) ile vedalaşma gereği duydum. Yaklaşık portföy oranına göre %11-12 nakiti hikayesine, işe ve geleceğine daha çok inandığım Tav Havalimanları (IST: TAVHL), Global Yatırım Holding (IST: GLYHO), Anadolu Efes (IST: AEFES) ve ENKA İnşaat ve Mühendislik (IST: ENKAI) gibi şirketlere yoğun dağıttım. Mart alımlarını da hiç vakit kaybetmeden ilk işlem günlerinde gerçekleştirmeyi planlıyorum.

Gelecek ay görüşmek üzere!

Herkese merhaba,

Yeni yılda yeni tasarım ve eklemelerle karşınızdayım. Sektör ve Bağlı ortaklıklar grafiklerini ekledim. Tabloyu daha ayrıntılı görmek için sağ tıklayıp "Görüntüyü Yeni Sekmede Aç" yaparsanız büyük halini inceleme şansınız olacaktır. Umarım seversiniz. 

Yine kristal küreyi düşürmemek adına bir elimizden diğerine Salvolarla geçen bir ayı daha geride bıraktık. Temasların son güne kadar yoğun olduğu bir Ay geçirdik. Hayliyle endeks de bundan nasibini zaman zaman aldı. Son noktayı da Fitch not kararı ve Para Piyasaları Fonları stopaj oranının %10'dan %15'e yükseltilmesi kararı koydu.

Yani aslında Anadolu'da yatırımcı olmakta esasen böyle bir şey. Bence tarih boyunca da durup hep aynıydı. Türk, Hititli, Troyalı tüccarları bir hayal etsenenize. Asos limanda şarabını yudumlarken Çin'den gelen iptekten edeceğin karı düşünürken Kralın oğlu Troyalı Paris tutup Helen'i kaçırıp ülkeyi topyekün Sparta ile savaşa sokuyor. Ya da başkent Hattuşa'da 10 dönüm yerin var, hasat zamanı alacağın buğdayı hesaplıyorsun bir bakmışsın 2. Hattuşili seni Kadeş Muhaberesine sipahi yazdırmış. Veya Sivasta yaz sıcağının altında Kızılırmak'ta balığa çıkmışsın ötede bir bakmışsın Emir Timur Filleri karşıya geçirmeye çalışıyor. Zor memleket! 

Tüm güzellikler bir yana Kristal küre asırlar boyunca coğrafyanın kaderini paylaşan insanoğlunun elinde gezip durmuş. Şimdi de anlaşılan Küreyi muhafaza sırası bizde.

Ortalama bir 2024 yılı geçirmiştim. Piyasada kalan çoğu herkes gibi diğer tüm enstrümanlara yenildiğim bir yıldı. Ocak ayına da endekse paralel bir başlangıç yaparak %1,04 getiri sağladım. BIST 100 %1,77 yükselerek bu ayı tamamlamıştı.

Bu ay beni en çok şaşırtan performans Aselsan oldu. Geçtiğimiz aylarda yeni sözleşme haberleriyle aslında kendini belli etmişti. Ama yinede %10'u geçen getiri ile 4 sıra birden yükselerek portföy dağılımında Tav Havalimanları'nın ardından 2. sıraya yerleşeceğini tahmin etmemiştim. Yine geçtiğimiz aylarda oranını azaltarak Turkcell ile birlikte taşımaya başladığım Türk Telekom'da benzer bir yükseliş sergiledi. Çimsa'da bu ayın iyilerindendi. Hatta bir ara satış yaparak oranını düşürmek durumunda kaldım. Hayalkırıklığı olan gerçi sektörel ve iş anlamında bir beklentim olmasa da Şişe Cam'da düşüş daha da derinleşmeye devam etti. Uzun zamandır ciddi bir alım yapmadım Şişe Cam'da. Büyük umutlarla geçtiğimiz aylarda alıma başladığım GSD Holding'i daha fazla ileri taşıyamayacağımı düşündüğümden portföyden tamamen çıkardım. 16 şirket ve kendimce adlandırdığım 11 sektör ile yola devam ediyorum. Tav Havalimanları'nda %15'e ulaşırım diye düşünüyordum ancak %14,9'da kalmak biraz manidar oldu. Alım bütçesini 2025 için biraz yükselterek devam ediyorum. Nuh Çimento için Temettü ödemesi gerçekleşti.

Gelecek ay görüşmek üzere!